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政策风向变了,资本大鳄如临大敌忙避险,包括李嘉诚

中国商界第一高端人脉与价值分享平台 正和岛 2017/04/20 14:58 23140
政策   资本市场   李嘉诚   
政策风向变了,资本大鳄如临大敌忙避险,包括李嘉诚
©视觉中国
"包括李克强总理在内的中国高层领导人和部委官员频频对宏观经济走势、货币政策、楼市和人民币汇率、防范经济金融风险发声。资本大鳄已经敏感到风险,开始寻求资产避险,对黄金资产感兴趣的超级富豪们,就包括李嘉诚。"

来源:正和岛 作者:曾会生


近日,中国公布的数据显示,一季度经济取得了不俗的成绩。但在内外部矛盾和风险聚集之下,包括总理和多个部委在内的高层对中国的宏观经济、楼市及金融监管频频发声。


这些表态释放出诸多影响未来经济走势和投资风险的重磅信号。嗅觉灵敏的资本大鳄已经闻风而动,悄悄谋划着新一轮资产配置的布局。


4月17日,国家统计局公布的数据显示,一季度中国经济增长略超预期。


一季度GDP为180683亿元,同比增长6.9%。中国经济延续了稳中向好的发展态势,主要指标好于预期。用宏观经济的四个指标来概括,中国经济当前呈现出经济增速回升、价格总体平稳、就业规模扩大和国际收支改善的良好格局。


然而,国际环境仍然错综复杂,国内结构性矛盾较突出,中国经济仍然存在下行压力。分析人士指出,今年经济增长将呈现“前高后低”的态势。


日前,包括李克强总理在内的中国高层领导人和部委官员频频对宏观经济走势、货币政策、楼市和人民币汇率、防范经济金融风险发声。


这当中释放的重磅信号耐人寻味,资本大鳄已经敏感到风险,开始寻求资产避险。


宏观经济


4月18日,李克强主持召开“贯彻新发展理念培育发展新动能”座谈会,其讲话时放出了宏观经济和政策上的几大信号。


信号1:世界经济复苏艰难,不稳定不确定因素明显增多。国内经济发展进入新常态,经济增长动力、资源要素条件等都发生较大变化,长期积累的结构性矛盾凸显,经济下行压力较大。面对错综复杂的形势,再走粗放型发展老路难以为继。


信号2:在宏观政策上,坚持不搞“大水漫灌”式强刺激,改变过度依赖投资和出口拉动增长,不断创新调控方式,统筹精准实施区间调控、定向调控、相机调控,依靠改革创新和结构调整增强发展内生动力。


信号3:推动经济结构转型升级必须加快新旧动能转换。发展新动能。


一是必须坚持“增量崛起”与“存量变革”并举,既要培育发展前景广阔的新兴产业,也要化解淘汰过剩落后产能、运用新技术改造提升传统产业,实现“老树发新枝”,促进社会生产力整体跃升。


二是要推动有效投资和消费升级互促共进,把国内巨大市场需求作为“导航灯”,大力补上短板,促进产品和服务创新,实现更高水平上供需结构的匹配和优化。


三是不仅立足国内市场,也要主动参与国际竞争,抓住世界新一轮科技革命和产业变革机遇,积极培育对外开放新优势,拓展发展空间。


楼市


由于房价的不断攀升,全国40多个城市出台和加码楼市调控政策,热点城市限购从认房、认贷、认婚到限售。目前已有13个城市出台政策限售。


国家统计局4月18日公布3月份70个大中城市房价数据显示,新房价格环比上涨城市数量从2月份的56个升至62个。总体来看,3月份房价涨幅有所降低,但还在往上涨,且上涨的城市数量在增加。3月房价最高涨幅在扩大,最大跌幅也在扩大。


信号1:发改委副主任宁吉喆18日接受采访时表示,目前国家正在抓紧时间,紧锣密鼓研究制定保证房地产长期持续健康发展的长效机制,成熟的时候可以付诸实施。


信号2:对热点城市房价上涨可能会带来泡沫要加以防范、调控,从需求侧、供给侧都要采取些措施。这意味着,热点城市的供地和产权房供给会有所增加,从而抑制房价过快上涨。


信号3:三、四线城市还要坚持去库存,更多因城施策的调控措施将出台。


信号4:国家统计局官员日前撰文称,楼市泡沫风险在非常特殊的行政手段干预下被短时间控制住了,但泡沫风险并未远去,而是被雪藏,一旦时机成熟还是有可能被引爆。


人民币汇率


在18日的座谈会上,李克强提到今年一季度中国外贸增长和人民币汇率问题。释放了两大信号:


信号1:市场对人民币的信心显著增强。


信号2:中国将继续保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。


尽管目前汇率基本平稳,但叙利亚、朝鲜半岛等地缘政治风险上升,以及美国总统特朗普对强势美元的担忧,近期美元和人民币汇率风险的不确定性增大。


金融风险


今年“两会”期间,李克强表示当前系统性风险总体可控,但他点名指出了四个领域的风险值得警惕:不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等积累的风险。


3月21日在国务院第五次廉政工作会议上李克强强调,国有资产不是任人宰割的“唐僧肉”。必须采取有力措施,在增强国有企业活力、促进金融业稳健发展的同时,防止国有资产流失,防范金融领域腐败风险。


“2017年是我国供给侧结构性改革的深化之年,也是金融业风险防控的关键之年。”银监会多次强调。3月29日以来,银监会10天内发布7个文件,从服务实体经济、监管处罚、防控风险、弥补监管短板等多方面强化监管。


3月29日,《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》。
3月29日,《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理的通知》。
4月6日,《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》。
4月7日,《关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》。
4月7日,《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》。
4月10日,《关于银行业风险防控工作的指导意见》。
4月12日,《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》。


信号1:中国银行业正在拉开一场风控大幕,去杠杆和防风险会贯穿始终,“重服务、防风险、强协调、补短板、治乱象”的15字方针将逐步落实到位。


信号2:由于信贷需求不足,目前银行资产配置中,投资类资产占比已经超过贷款,主要风险已从贷款的信用风险转变为金融市场风险。银行面临缩表和负债价格上涨的压力。


信号3:金融机构和金融从业者的“监管套利、空转套利、关联套利”将会被堵死。


信号4:从风险防控来看,金融空转和资金“脱实向虚”的怪圈必须打破。只要将风险控制在局部,让风险暴露并及时有效清除,总比捂着使它变成系统性风险强。


信号5:金融领域“打老虎”将继续重拳重压。保监会主席项俊波已因违纪被免职,不排除还有金融领域的“大老虎”落马。


资本大鳄已闻风而动,调整资产配置


近期,全球范围内地缘政治风险升温,美元资产和人民币汇率均存在不确定性,乃至贬值的预期。市场对经济的乐观预期也开始降温。


加之,目前中国楼市处于高位,房地产的风险和泡沫仍在不断累积加剧。许多投资者已开始为可能爆发的系统性风险提前做好准备,大量资金开始涌入黄金资产。


金融大鳄们敏感的触角已经嗅到资本市场和外汇市场的风险,并开始着手资产的重新配置和风险规避。


外媒报道称,Gold Mining公司主席Adnani和Sprott美国控股公司首席执行官Rule透露,全球范围内多个资产规模高达数十亿美元的富豪已经开始积极寻求投资黄金等贵金属资产的机会。


不仅个人投资者开始买入贵金属资产,中国和俄罗斯等国也开始积极着手发展本国的黄金交易市场,帮助本地投资者通过投资贵金属资产来防范全球范围货币系统或金融系统爆发危机。


越来越多的富豪对投资黄金开采公司股票以及投资黄金实物本身表达出浓厚的兴趣。这些亿万富豪中,一部分来自中国大陆。


对黄金资产感兴趣的超级富豪们,就包括李嘉诚。在地缘政治风险持续攀升下,李嘉诚多年来也首次开始重新寻求黄金方面的投资。他更想要投资黄金实物资产,找到更多渠道将这些黄金实物资产运回香港。


据悉,也有一些中国大陆的高净值个人投资者迫切表达寻求黄金相关资产的投资机会。


这些高净值投资者想将部分资产转移至黄金相关资产领域,并不是因为黄金资产价格被高估或低估,也不是寻求黄金资产未来升值后带来的投资收益,而是为了通过投资黄金对冲大规模经济危机或金融危机爆发的风险,寻求资产保值的避险途径。


只要市场投资者购买黄金资产的需求量小幅上升,就能推动黄金市场价格快速上涨甚至创下新高。投资贵金属资产也能带来资产升值的收益。


“春江水暖鸭先知”。从黄金资产受亲睐看,这些高净值人群已经嗅到系统性风险或是“黑天鹅”爆发的可能。从历史中一轮又一轮价格周期来看,投资者最好对危机时期提前做好避险准备。


(编辑:武艺红)


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