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世界那么乱,买点军工ETF压压惊?

环球老虎财经 2017/04/20 15:24 22410
国泰人寿   
世界那么乱,买点军工ETF压压惊?
©视觉中国
"4月11日最新报道,在美国两艘航母压境的背景下,朝鲜已经表示建议各国大使撤回祖国,并表示4月10日之后无法保证其安全,军队宣称已经获得了核打击的许可。"

不过,作为中国人,我们其实不用过于担心战火,反而战火往往会对置身事外的我们产生积极影响,权益投资中的军工题材就是值得投资的一个领域。


萨德、朝鲜半岛、叙利亚冲突,全球神经紧绷


冲突起于2月末,当时韩国乐天集团就美军“萨德”部署用地正式签署换地协议。3月初,“萨德”反导系统部分装备已运抵韩国,韩国国防部以及驻韩美军称将尽快完成部署。据韩国媒体报道,韩国军方计划于今年5月至7月间完成“萨德”入韩。


有媒体报道,特朗普计划在2018财年预算中新增的540亿国防预算。而说时迟,那是快,便在我们讨论特朗普的军费开支是否真的会增加时,美国的59枚战斧导弹飞向了叙利亚,而美国部署在日本横须贺的“里根”号核动力航空母舰以及4艘宙斯盾舰、巡洋舰将于四月底来到韩国周边海域,算上之前已经到位的“卡尔·文森”号,美国太平洋地区航母战力的一半将出现在朝鲜半岛周边,冲突濒临爆发。


而据传,朝鲜为了应对这一挑衅,将启动新一轮核试验。


反弹的先行军


特朗普向来喜欢“玩儿真的”,其在竞选期间许下的诺言,建“长城”,驱逐移民,退出贸易协定,全部一一兑现,金融市场对美国任何的一举一动已经不敢小觑。


而金融市场,早就对此严阵以待。


截至4月11日,代表A股军工板块的指数国证航天指数累计5日涨幅达到惊人的11.12%,对比上证综指涨幅仅为2.06%。



深色为国证航空指数,红细线为上证指数(来源:Wind)


诚然,军工板块在2017年一直表现出众。截至4月11日,国防军工板块(申万)在2017年实现了14.75%的涨幅,跑赢上证指数8.78个百分点。


军工板块凭借多重利好因素,已然成为了反弹的先行军。在28个申万一级子行业中,国防军工板块涨幅排名第三。



国内利好更甚地缘趋势


事实上,国内的军工概念受到体制改革的影响,释放的利润可能比国际形势带来的间接影响要更大。


两会期间,军工被屡次提及 。十二届全国人大五次会议大会发言人傅莹4日在北京透露,今年中国国防费用的增长幅度是7%。“中国的国防费在GDP中占的比重是1.3%左右,这些年一直处于这个水平,这是财政部给我们提供的准确数据。”那么这个7%究竟是多少呢?2016中国国防预算为9543.54亿元,按照7%的涨幅来计算,2017年中国的国防费用将有望超过一万亿人民币。


也有分析称,尽管从绝对额来说,年度的国防预算首度超过了万亿的关口。但从增幅来看,实则近几年以来呈现的是下降的态势。而国防预算增速的放缓,军工行业未来的发展或将出现两极分化。


不过,对于的中国国防来说,突破万亿关口无疑是标志跨入一级新的台阶。同时“萨德”事件的发酵,也进一步疑刺激了军工板块的投资情绪。光大证券认为,萨德在韩国的部署对我国国防提出了更高的要求,未来在电子对抗、导弹攻击能力等领域需增强。随着事件发酵将提振军工行业市场情绪,有望接力军工国企混改成为下一个主题投资机会。


趁着“国企混改”的东风


中国企业研究院首席研究员李锦将2017称为“国企混改年”。中国兵器工业集团等早已在年初就已启动了混合所有制改革,在打响国企混改第一枪后,军工企业成为国企混改的重要突破口。


此前中央军委颁发《军队建设发展“十三五”规划纲要》中更提出,到2020年基本完成国防和军队改革目标任务,基本实现机械化,信息化建设取得重大进展。随着时间的推进,军工行业或将加速实现规划目标,随着“军改”不断的推进和深化,军工行业的长期投资价值显著。


连过去曾对航天军工唯恐避之不及的“股神”巴菲特,在去年也来也开始重新审视这个一度被他称为“投资者死亡陷井”的行业。


如此说来,军工板块在今年的走势基本可以确定向好,不过行业的分化也同时为投资者的选择带来了困难。此时就不妨考虑去选择一款追踪军工指数的基金产品,如军工ETF(512660),既能够拿下行业多重利好,又能降低行业分化所带来的不确定性引发的风险。


除了行业的发展趋势带来的机会,军工ETF(512660)此类ETF的好处还在于,投资者可以像买卖股票一样购买ETF,一手100份起。更强大的流通能力,不仅带来高效,同时采用交易所交易和申购、赎回同时进行的交易模式,还可为投资者带来全新的套利模式。当一、二级市场价格差异显著,套利的行为或将为投资者带来更多的收益。


以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺


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