下拉 二维码
环球老虎财经

商务合作 请您联系 胡坤云(15538185779) WX:hukunyun335 huky@laohucaijing.com

满足以下条件,获得更高通过率:

1、贵公司为A股、港股、美股上市公司 2、贵公司正在进行并购重组或战略调整 3、贵公司正在发生重大融资 4、贵公司的产品具有行业性的重大意义 联系电话:13681646214(同微信)
信息举报或投诉可联系:
tousu@laohucaijing.com

一级资本充足率垫底,郑州银行怎么办?

环球老虎财经 郭秋霞569972017/11/06 11:43

郑州银行依靠当地经济增长躺着赚钱的日子过去了......

标签: 郑州银行 银监会 IPO

在金融去杠杆的强监管之下,银行的资产质量“保卫战”还未结束,核心资本持续被消耗,又遇资本充足率告急。


据毕马威报告显示,2017年上半年末,上市银行平均资本充足率为12.44%,平均一级资本充足率为10.16%,分别较上年末下降0.16%、0.23%。虽然从数据来看,当前上市银行的资本充足率指标均符合监管要求。不过值得注意的是,郑州银行今年上半年一级资本充足率仅为8.61%的,垫底银行业,不得不让人为其捏把冷汗。


2017年半年报显示,郑州银行上半年核心一级资本充足率为8.59%,较上年末下降0.2%;一级资本充足率为8.61%,较上年末下降0.19个百分点。



随着监管层对商业银行资本管理的趋严,扣在商业银行资本充足率头上的“紧箍咒”也越来越紧。


根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定,我国非系统重要性银行的核心一级资本充足率不得低于7.5%,一级资本充足率不得低于8.5%,资本充足率不得低于10.5%。


距离办法最终截止期限2018年底还有一年多的时间,郑州银行的一级资本充足率即将触及监管红线,仅比办法中规定的最低线8.5%高0.09个百分点,并且从过去三年的统计数据来看,这一指标在呈逐年下滑趋势。补充资本的需求,是郑州银行当前亟需解决的问题。


 


H+A上市只为资本补血


 


资本充足率低是郑州银行历来已久的问题,2014年末,郑州银行的资本充足率、一级资本充足率分别为11.12%、8.66%。为补充资本需求,郑州银行选择了赴港IPO,并于2015年12月成功登陆H股。


据港股招股书显示,郑州银行在港股所募资金中有43.35亿元都用于了充实公司资本金,即便如此,该行的资本金依旧吃紧。



2016年7月,郑州银行在港交所发布公告称,拟首次公开发行A股并上市。这则公告距离其H股上市仅相隔7个月。据A股招股书显示,郑州银行拟发行不超过6亿股A股,所募资金净额将全部用于充实该行核心一级资本,提高资本充足水平。



有分析称,目前城商行在香港上市的估值偏低,加上H股无法实现境内股份流转、已上市银行市场认可度不高等原因,使得H股仅能解决城城商行资本补充的一时之急。但是郑州银行刚刚登陆H股,就急着来A股募资,足见其资本吃紧,急于补充资本金。


 


资产质量下降,净利差减小


 


郑州银行的前身是成立于2000年的郑州市商业银行。该行是郑州市政府三大国有投融资平台之一,而且是唯一的一个产业类投资平台,承担着郑州市国有资产经营、重大产业项目投资建设的重任。有政府坐镇,郑州银行的存贷业务发展及其迅速。


据相关统计,2016年底,郑州银行的郑州市存款余额为2055.07亿元,比年初增加536.15亿元,无论是存量还是增量,都位居郑州市各金融机构之首。


在发放贷款方面,郑州银行的业务量在很大程度上也依赖于郑州当地及河南省的经济增长。据招股书显示,截至2016年6月30日,郑州银行在郑州市营业网点提供的贷款占本行贷款及垫款总额的85.57%。在2013年期末,这一比例更是高达90.15%。


依靠郑州市当地的经济发展,郑州银行轻松解决了负债端和资产端,一手吸储,一手放贷,过上了躺着赚钱的日子。2013年-2016年上半年,郑州银行的利息净收入占营业收入的比例分别为96.42%、95.50%、88.14%和84.66%,2017年上半年这一比例为81.71%。尽管郑州银行的利息收入占比在逐年下降,但是距离目前国际先进银行50%左右的非息收入占比仍有很长一段路要走。


利息收入由于受利率变动和经济周期影响较大,具有不稳定的周期性特征,而且坏账风险较大。2017年上半年,郑州银行的净利差为2.05%,同比下降0.54%;相比于2013年末3.3%的净利差,更是下降了37.88%。随着银行净利差的减小,郑州银行依靠存贷息差看天吃饭的日子将一去不复返。



不仅净利差大幅收窄,郑州银行还面临资产质量下降的“阵痛”。据统计,2014年-2016年及2017年上半年,郑州银行的不良贷款率分别为0.75%、1.1%、1.31%和1.38%。不良贷款率上升,可以看出郑州银行正面临资产质量下降的风险;反映在市场风险准备金充足率上,表现为该行的拨备覆盖率持续降低。上述期间,郑州银行的拨备覆盖率分别为301.66%、258.55%、237.38%和208.84%。


 


资本充足率是看天吃饭的后遗症


 


随着监管层对资本充足率监管的趋严,各银行为补充资本金都使出了十八般武艺,通过定增、可转债等方式补充资本金的公告接踵而至。


据不完全统计,截至10月26日,中港两地上市的中资银行中计划或已经完成补充资本金的银行有30多家,涉及的融资规模达到8231亿元。


资本充足率 ("CAR")是衡量一个银行的资本对其加权风险比例的以百分比表示的量。金融去杠杆等政策的深入执行,也进一步使银行资产充足率状况承压。


除此之外,城商行资本充足率快速下滑与迅速的资本扩张不无关系。中小城商行的营业收入主要源于看天吃饭的借贷息差。为取得最大限度的收益,银行不断扩大资产规模,提高资产使用效率,并扩大贷款规模。银行无度的资本扩张严重的拖累了其资本充足率。


本文系环球老虎财经原创文章,未经授权严禁转载或镜像,违者必究。