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比特币会成为世界第四大金融泡沫吗?

深链财经1265403/07 16:14

历史总是惊人的相似,先吹起泡沫,后割掉韭菜。

标签: 区块链 比特币 虚拟币

来源:深链财经(ID:deepchain)


近代经济金融史上,曾经发生过的三次著名的金融泡沫事件,它们分别是荷兰的郁金香泡沫、法国密西西比公司泡沫、英国南海股票泡沫。很多分析师把这两天被推向高潮的比特币热潮,称为世界第四大金融泡沫。


有趣的是,绝大多数人都知道自己身处泡沫之中,却都不信自己会成为最后一茬韭菜,很多人都为做“刀”而来。


比特币市场的疯狂,相信即使你只是一个旁观者,也已看得惊心动魄。但这个泡沫真的会破灭吗?金融泡沫破灭前有没有征兆?哪些人能成功上岸?


以史为鉴,可以知兴替。深链财经今日为诸位对比这四大泡沫,供诸位救生时备用。


 


案例一:郁金香泡沫


时间:1635-1637年


地点:荷兰


 


简介:


郁金香从土耳其被引入荷兰,受到热烈欢迎,到17世纪初期,一些珍品卖到了惊人的高价,人们竞相在他们的花园中展示最新和最稀有的品种。


金融家加入后,开始囤积居奇,出现了郁金香拍卖会,用称量黄金的小秤计算珍贵的郁金香球茎;出现了交易所,阿姆斯特丹交易所开设郁金香交易市场,出现郁金香行情版;出现了郁金香球茎期货市场。


1637年,郁金香的价格已经涨到了骇人听闻的水平,与上一年相比,郁金香总涨幅高达5900%。


破灭:


1637年2月4日,卖方突然大量抛售,公众开始陷入恐慌,导致郁金香市场崩溃。荷兰政府发出紧急声明,认为郁金香球茎价格无理由下跌,劝告市民停止抛售,并试图以合同价格的10%来了结所有的合同,但未奏效。一个星期后,郁金香的价格已平均下跌了90%,而那些普通的品种甚至不如一颗洋葱的售价。


1637年4月,荷兰政府终止所有合同,禁止投机式的郁金香交易,郁金香泡沫破灭。


总结:


这是历史上最早的投机泡沫,奠定了后面历次泡沫的“投机模型”,有暴利的地方就有人操纵市场,卖方突然大量抛售才是泡沫市场最大的威胁,当这一天到来时,不要寄希望于政府救市,政府也非万能。另外,警惕无良金融家。


和比特币市场有所不同的是,郁金香的总量稀有是一个无法证明的话题,且可种植栽培复制,国家与国家之间也是严重的信息不对称。


 


案例二:密西西比公司泡沫


时间:1719年至1720年


地点:法国


 


简介:18世纪初,法国国王路易十四连年发动战争,国库空虚,债台高筑,货币理论的一代怪杰约翰.劳诞主张,纸币本位制灵活于贵金属本位制,拥有货币发行量的银行应有权管理国家的税收,并以税收和不动产为基础发行纸币。


1716年5月,约翰•劳经法国政府特许建立了一个可以发行货币的私人银行,并且它发行的纸币可以用来缴税。


1717年设立拥有垄断权利的密西西比股份公司,并发行股票。鼓吹密西西比是淘金地,在人们的想像中遍地是金银兽皮。在当时由于法国国债贬值,面值500里弗尔的国库券在市场上只能按160里弗尔兑换。但股票价格在不断上涨,公司股票可以用国库券以面值购买,使得投资者以国债购买股票,国债与股票双双得到支撑,债务风险不再迫在眉睫。


在政府的参与下,男女老少都幻想从劳氏股票中获得财富,股市陷入疯狂。


破灭:


泡沫破灭的导火索比较搞笑,1720年初,孔蒂亲王由于在要求以比较低的定价购买新上市的密西西比股票时被约翰•劳拒绝,他就用三辆马车拉着自己的纸币到劳氏银行要求兑换硬币,市场的信心从此开始出现裂缝,精明的部分股票投机者开始清醒,纷纷兑换硬币并运往国外。


密西西比股价暴跌,法国股市从1720年5月开始崩溃,连续下跌13个月,跌幅为95%。


总结:


密西西比股市泡沫有着明显的官方背景,牵涉了无数中下层民众。政府为了统治利益,可以牺牲掉金融市场的合理性,不要因为某个热潮背后带有官方背景就头脑发热,投资永远需要理性。再次,警惕无良金融家。


 


案例三:南海泡沫


时间:1720年春天到秋天


地点:英国


 


简介:


1720年,英国私人资本不断集聚,投资机会却相应不足,大量闲散资金迫切寻找出路。但英国政府却无力承担西班牙王位继承引起的战争导致的巨额借款,于是采用了国家垄断经营来支付政府债务方式。英国财政大臣哈利建立了“南海公司”,垄断了南美洲和太平洋群岛的贸易和商业经营,发行巨量的南海公司股票收购政府国债。


投资者趋之若鹜,其中包括半数以上的参众议员,连国王也认购了价值10万英镑的股票,公司股票价格狂飙。在南海公司的示范下,全英所有股份公司的股票都成了投机对象,股票价格平均涨幅超过5倍。1720年,南海公司的股票从128英镑升到1000英镑。一些不法商人和骗子乘机浑水摸鱼,垃圾公司的股票被狂炒。


破灭:


6月,为了制止各类“泡沫公司”膨胀,英国国会通过了《泡沫法案》。许多公司被解散,公众开始清醒过来。先是国外投资者抛售南海股票,国内投资者纷纷跟进,南海公司股价一落千丈,泡沫破灭。


总结:


当社会财富增加时,合理多元的投资渠道很重要,大量的资金涌向同一个投资通道必然导致疯狂和泡沫。无论如何,所有的泡沫故事中,总有一波人会先清醒过来,在亚马逊河的热带雨林中煽动那一下翅膀。如果你不是那第一波清醒过来的人,就大概率会沦为被割掉的韭菜。


 


案例四:比特币


时间:2010年至今


地点:全球


 


简介:


2010年5月22日,一个程序员花费1万个比特币购买了两个披萨。这被视作比特币在真实世界里的第一次交易,当时1枚比特币的价值仅相当于0.003美元。现在均价在11000美元左右,这意味着,7年时间,比特币的价格翻了360多万倍。


更为疯狂的是,除了比特币外,目前通过ICO发行的代币也超过了1200种,流通总市值超过了37000亿,24小时内的交易额就超过了3000亿,交易所超过了170家。大量的热钱在涌入数字货币领域。


总结:


和前三大金融泡沫相比,比特币的似乎看起来更为疯狂,甚至连投资者的追捧方式都有很强的相似性。但背后又有诸多不同,深链财经为各位客官解读:


1. 比特币的兴起和交易在全球范围内发生,对于泡沫的吞吐量更大。简单说来,以前在一个国家中看来很疯狂的数字,放在全球视野中,也就没有那么恐怖了。


2. 投资者对于比特币和其它数字货币的投资,虽然绝大多数是投机行为,但背后仍代表的是对于一项普遍被视为可改变未来世界的新技术——区块链的信仰。


3. 相较于先行法币、其它投资品,比特币不受银行和国度控制,是更好的价值储藏方式。这主要得益于其去中心化、总量有限、安全、公开透明等特点。


遗憾的是,至于未来会不会像历史上的三大金融泡沫一样,最后疯狂到无法控制的阶段,我们无法给出答案,也没人能给出答案,只能等待时间交出答卷。