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交易所严控“恶炒”文件突然火了!游资又要作鸟兽散了?

环球老虎财经 韩理13386103/21 22:33

一份旧报告突然大火,将一众打板游资吓到鸟兽散,前期龙头股连板之势纷纷终结。而监管层或借官媒放声,势作怀柔态度,或是不希望市场整体流动性受到这份旧报告的干扰。在此背景下,白马股享受了短时间美丽的误会。

标签: 游资 白马股 监管

如果说此前,市场还对白马股票大涨颇为不解,那么一份最近火起来的一份来自交易所的《会员客户股票交易行为监测监控参考要点(试行)》的文件,似乎就能解释你的疑惑。


近日,一份交易所的文件在市场流传,这份文件的落款日期是3月1日,距离现在已经过了20天。


这份文件旧闻重获热度,虽在披露之初对市场毫无影响,但热度回升后,却似乎对市场预期形成了反身性预期引导。前期爆炒的科创板影子股,绩差股纷纷回落15%左右,食品白酒等白马股成为了不知原因的题材主线。


而根据龙虎榜数据,白马行情的燃点——五粮液3月18日的涨停实则为游资带动,净买入多者均为营业部席位,其中知名席位包括中信证券上海溧阳路席位,其疑似为2015、2018分别因炒作全通教育与贵州燃气遭遇监管措施的孙国栋。


在这份文件大火的背景下,市场人士一定会抱有这一种想法:游资忌惮监管开始炒作白马股,机构投资者又会像在2017年下半年一样与游资享受难得蜜月期?白马股在当时炒作,是否会重新得到演绎?


文件写了啥?


在此份文件中,主要针对了市场中较为典型的4类异常情况,提供检测参考标准,明确重点监控要求,分别是虚假申报、拉抬打压、维持涨跌幅限制价格、自买自卖和互为对手方交易。而这四种交易正是游资们常见的操作手法。


具体来看,虚假申报是指不以成交为目的,通过大量申报并撤销等行为,引诱、误导或者影响其他投资者正常交易决策的异常交易行为。这一点主要体现在开盘集合竞价阶段,事实上,这也是证监会处罚的案例中,最为常见的一种。而在《通知》同时对集合竞价予以了关注。比如,在开盘集合竞价阶段,对申报的数量、金额;撤销申报占比等作出了指标要求。


拉抬打压股价是指大笔申报、连续申报、密集申报或者明显偏离股票最新成交价的价格申报成交,期间股票交易价格明显上涨或下跌的异常交易行为。在该部分,《通知》对于成交数量和金额、成交数量占比等作出了指标要求。


维持涨(跌)幅限制价格,是指通过大笔申报、连续申报、密集申报、维持股票交割处于涨跌幅限制状态的异常交易行为。在连续竞价阶段存在股票交易处于涨跌幅限制状态,且单笔以涨或跌幅限制价格申报后,在该价格剩余有效申报数量或者金额巨大,且占市场改价格剩余有效申报总量的比例加高,该状态持续10分钟以上的,将被予以关注。


自买自卖和互为对手方交易,是指在自己实际控制的账户之间或者关联账户之间大量进行股票交易,影响股票交易价格或者交易量的异常交易行为。


同时,在文件中交易所还规定了六类客户,券商要重点监测。分别是:


1.交易行为在一定时间内多次触及检测指标


2.被两所列入重点监控账户名单,且再次触及监测指标


3.因严重异常交易行为受到过交易所纪律处分的


4.因内幕交易、市场操纵等证券违法行为受到过行政处罚或者刑事制裁的


5.虽未触及监测指标,但存在明显规避意图,且没有正当理由的


6.券商认为需重点监控的其他情形。


游资会熄火么?


事实上,自3月8日以来,妖股的涨幅确实开始示弱。


以此波上涨龙头,引得游资扎堆,成为今年第一支十倍股的东方通信来说。3月8日,东方通信跌停,截至3月21日收盘,东方通信股价为30.04元,仅9个交易日,东方通信的累计跌幅为21.3%。


当然涨幅示弱的不仅仅是东方通信一种。自3月8日以来,原本一直主导行情的绩差股走弱。根据wind的业绩暴雷指数,3月8日该指数走到了1422.48点,而在今天收盘,该指数仅为1417.98点,9个交易日指数下滑0.31%。


而此前,老虎财经曾整理了在绩差股行情中,涨幅最高的10只股票,这些股票都在1月底爆出了业绩巨亏雷,但是在游资的炒作下,纷纷暴涨。


不过,在近9个交易日中,这些股票在失去游资的接力后,纷纷开始下跌。


在这10支股中,跌幅在15%以上有6只,分别是领益智造、华映科技、华东科技、东方金钰、奥马电器和天海防务,其中跌幅最大的是华东科技,跌幅为19.54%。仅天和防务、飞乐音响两只股为上涨趋势,不过涨幅不足2%。



来源:老虎财经整理


时间回到2017年,4月份开始,证监会对次新股的恶性炒作进行监管,受政策影响次新股题材全线熄火,游资大佬纷纷割肉出货。同时,证监会针对游资操纵市场的罚单不断。著名牛散徐留胜、廖国沛被处以巨额罚金。与此同时,证监会对500万以上持仓市值加保证金比例账户进行严格监管,导致游资生态濒临崩溃。


然而,总体来看,监管层对本轮游资炒作监管整体偏向温和。除证监会层面未公告任何对游资行为的具体处罚案例,对于该份文件,《证券时报》旗下《券商中国》还对报告置评:“这份半个多月前的通知,和市场涨跌无关,和行情变化关系不大。”


共生?


有意思的是,在妖股的示弱下,另一波白马股却开始暴涨。


本轮大涨的白马股,主要以消费股为主,食品饮料12股涨停,医药7股涨停。此次白酒股成为市场关注的焦点,白酒当之无愧的龙头——贵州茅台首次突破800元,成为又一只市值超万亿的股票,而五粮液也触及涨停板。此外,金种子酒、口子窖、古井贡酒、老白干酒、酒鬼酒、泸州老酒等中线白酒股涨停。


事实上,白酒股向来是机构投资钟爱的版块。不过,在盘后龙虎榜中,可以看出,行情的出现是机构+游资共同抬轿的成果。


以3月18日的盘后龙虎榜来看,虽然买入席位第一名为深股通席位,但其当日整体资金流向为净卖出。除此之外,剩余四席中,长江证券咸宁淦河大道证券营业部买入最多但近三个月首度登榜;其与席位包括国泰君安上海分公司,中信上海溧阳路与广发证券西安南广济街均为频繁上榜的游资,其中上海溧阳路疑似为知名游资孙国栋所在营业部。


2015年,游资与机构在“一带一路”与“互联网+”题材上出现了难得一见的蜜月期。彼时,游资与机构都赚得盆满钵满,然而2016年游资抢跑离场,留下机构投资者承受大跌之苦。


2018年年初,在白马股行情暂时告一段落后,一家知名游资“银河证券杭州庆春路营业部”曾经以1.3亿的成交额出现在了格力电器的卖出席为上,成为了游资近年在白马股为数不多的惊鸿一瞥。而近期,“银河证券杭州庆春路营业部”在复旦复华上流连忘返,后者已然拉出8连板走势。


如今到了2019年,被“监管”的游资再次与机构投资者抬轿前行。


不过在这份《通知》中,却出现了券商对于客户类型的监管,而3月18日的白马行情似乎也并未能维持太久,被追捧的白马股已经偃旗息鼓多日。


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