下拉 二维码
环球老虎财经

商务合作 请您联系 胡坤云(15538185779) WX:hukunyun335 huky@laohucaijing.com

满足以下条件,获得更高通过率:

1、贵公司为A股、港股、美股上市公司 2、贵公司正在进行并购重组或战略调整 3、贵公司正在发生重大融资 4、贵公司的产品具有行业性的重大意义 联系电话:13681646214(同微信)
信息举报或投诉可联系:
tousu@laohucaijing.com

借道哈高科,新湖系湘财证券终于要登陆A股了

环球老虎财经 巩舒心21957507/03 14:08

7月1日,哈高科发布公告拟以发行股份方式收购湘财证券100%的股权,交易价格暂定100亿-140亿元。值得注意的是,新湖系的新湖控股和新湖中宝分别持有湘财证券74.12%和3.58%股权,黄伟掌握着湘财证券的绝对控制权。而整个新湖系在哈高科的持股比例总计达到46.67%。

标签: 湘财证券 新湖系 大智慧

7月1日晚,哈高科发布拟以发行股份的方式收购湘财证券100%的股权,交易价格暂定100亿-140亿元。受此消息影响,哈高科7月2日复盘涨停。值得注意的是,此次交易双方都属于新湖系,实控人同为黄伟。


此次收购,意味着哈高科正式进入券商业务,有利于丰富其业务结构,其收入渠道也将大幅放宽。


百亿收购


虽然新湖系的产业已涉足地产、金融、医疗、商贸等多个领域,旗下还拥有新湖中宝和哈高科两家A股公司,但新湖系的实控人黄伟又有了新动作。


7月1日晚间,哈高科发布公告称拟以发行股份方式收购湘财证券100%的股权,交易价格区间暂定为100亿-140亿元。同时拟向不超过10名特定对象非公开发行股票募集配套资金。受此消息影响,哈高科7月2日复牌涨停,收于6.18元/股。


在湘财证券的17名股东中,新湖系掌握着湘财证券的绝对控制权。资料显示,新湖系的新湖控股和新湖中宝分别持有湘财证券74.12%和3.58%股权。


而此次交易的收购方哈高科也属于新湖系。在控制了新湖控股和新湖中宝之后,2004年,新湖系的实控人黄伟又看到了东北老工业基地改造的机遇。在新洲集团退出对哈高科的收购后,新湖系便斥亿元资金收购哈高科22.49%股权,并成为哈高科第一大股东。截至2018年底,整个新湖系在哈高科的持股比例总计达到46.67%。


由于重组双方都属于新湖系,因此本次交易构成关联交易。值得注意的是,哈高科收购湘财证券,交易双方的实控人并未发生变化,哈高科在公告中指出,此次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情形。


另外,虽然100亿元-140亿元的收购价格只是暂定,但可以作为参考的是,2019年1月9日晚,中信证券发布公告拟以不超过134.6亿元的价格收购广州证券100%股权,中信证券收购广州证券交易价格在1.2倍PB左右。


哈高科的强心剂


对于此次交易的目的,哈高科也在公告中做出了明确的解释。在哈高科看来,收购湘财证券能丰富其业务结构,改善其盈利能力,进一步提升上市公司创新能力和核心竞争力。


资料显示,哈高科主营业务主要包括非转基因大豆产品深加工、制药、防水卷材业务、工业厂房及其他业务等。


其实,靠卖眼镜赚的第一桶金的黄伟于1994年创立新湖集团,而其迈出的第一脚便是踏入房地产领域。从温州瑞安外滩工程取得成功的新湖集团,也与房地产结下了不解之缘。新湖集团近年来依托房地产主业进行资本运营,使得“新湖系”已悄然成型。


2004年,新湖系介入哈高科,斥亿元资金收购哈高科22.49%股权,并成为哈高科的第一大股东。


第一财经指出,新湖入主哈高科,看重的就是它其中的房地产业务。通过控制上市公司、剥离相关附属资产,进而拓展当地的房地产市场。


2015-2018年来,哈高科的营收仅2亿元出头。2018年营收2.99亿元,其中房地产业务营收达1.71亿元,成为哈高科的主要业务构成。


值得注意的是,新湖系的新湖中宝的主营业务则是房地产开发和销售。根据其2017年年报,截至2017年底,中信银行、盛京银行及温州银行向新湖中宝的贷款余额为23.15亿元。其中,中信银行为其提供贷款17.86亿元,这些贷款大多流向了地产。


直到2010年5月,为避免新湖中宝和哈高科同业竞争的承诺函姗姗来迟。从此,新湖中宝成为新湖系唯一的房企平台, 哈高科在现有的住宅地产项目完成开发及销售后,将不再在中国境内从事住宅地产的开发及销售。


哈高科也在公告中表示,交易完成后,公司主营业务将新增证券服务业,收入渠道将大大拓宽,盈利能力将大幅提升,有利于提高上市公司股东回报水平。


一石二鸟


除了对哈高科的股价有提振作用,其实,此次收购对黄伟来说也是“一石二鸟”。


早在2007年新湖系便入主湘财证券,和收购哈高科的目的不同,黄伟收购湘财证券是为了得到其手中的证券牌照。


2015年,黄伟曾想将湘财证券装进大智慧从而实现曲线上市,当时,大智慧拟斥资85亿元收购湘财证券100%股份。不过,由于种种原因,湘财证券拟通过重组大智慧“曲线上市”没有成功。


2017年2月16日,湘财证券公告称已收到湖南证监局的辅导备案函,宣布启动IPO,上市辅导券商为行业龙头券商中信证券。


2017年3月6日,湘财证券公布了首次公开发行股票并上市方案。根据该方案,湘财证券拟采取全部发行新股的方式,发行数量不超过16亿股,且不超过发行后总股本的25%。当年3月30日,湘财证券首次公开发行股票并上市方案的议案获得股东大会审议通过。


2017年11月,湘财证券通过股转系统向其在册股东定向增发股票4.86亿股,募集资金15.18亿元人民币,且全部用于补充公司核心净资本与营运资金。该次增资是自2007年新湖控股重组湘财证券以来第一次大规模的增资扩股,在IPO之前最大可能地提升其的资本实力和行业地位的意图十分明显。


2018年5月2日,湘财证券正式公告在新三板摘牌。如今,湘财证券再次尝试曲线上市。


在哈高科的公告中也提到,此次交易能拓宽湘财证券融资渠道、补充资本金、增强抵御风险的能力,在未来日益激烈的市场竞争中占据有利位置,扩大业务规模,提升湘财证券整体竞争力。


湘财证券本身的根基不弱,曾是国内首家全国性综合类证券公司,还是国内第一家获准设立中外合资证券公司和首批获准进入全国银行间同业拆借市场的证券公司。近年来也持续在金融科技和财富管理领域发力,特别是2018年以来湘财证券进行了组织架构调整,从公司总裁到零售业务、投行业务均进行了人员调整,业内认为湘财证券开始发力布局。


资料显示,湘财证券目前拥有63家营业网点、4家业务分公司、3家区域分公司、3家全资子公司,证券营业部分布于全国各主要大中城市,覆盖我国北方、华中、南方、华东以及西南等大部分地区。从业务结构看,湘财证券目前拥有经纪、自营、保荐承销、资产管理、融资融债、财务顾问、证券投资基金销售等业务资质。


本文系环球老虎财经根据公开资料整理所得,转载请联系tiger@laohucaijing.com